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巅峰对话:沈南鹏VS苏世民 他们都看好什么?

  4月23日晚,沈南鹏与苏世民通过抖音直播视频联线,围绕着疫情之下企业穿越周期的生存法则、中国最具发展前景的行业等话题,展开了一场“云端对话”。

  我们投资的思路是,认准增长的领域,社会变革的方向,把认为行将不振的资产脱手,并对我们认定的主题投入巨大的资本

  我用黑石的不动产业务来举例。当我们看到互联网高歌猛进时,我们出手了所持有的大型购物中心和商场类的资产。在西方国家,拥有这类资产是非常明智的。我们拿着套现的钱和追加的资本,购买了仓储类的资产。

  “现在正是在许多行业内加倍投资中国的时候。”4月23日晚,红杉资本全球执行合伙人、红杉资本中国基金创始及执行合伙人沈南鹏在与黑石集团董事长、首席执行官兼联合创始人苏世民对话时如此下论断。

  1、看到大势所趋,就要大胆行动。如果你先于大趋势而动,你取得成功的概率就会大大增加,因为这个时候,大多数人会被吓得什么都不敢做。

  沈南鹏:你有一条商业指导原则就是 “永远别亏钱”。能否详细解释一下?是否还有其他的投资原则是你想和大家,特别是年轻一代分享的?

  苏世民:关于在华投资机会方面,目前有哪些行业或地区是你认为比较有意思的?

  创业者必须有韧性

  我们为什么要买仓库?因为所有的互联网销售企业,不管是阿里巴巴还是京东,都需要仓库来备货发货,把货运到客户手中。所以仓储类资产在全球范围内最终成为了不动产领域中业绩最好的。在过去的十年里,我们一直是全球最大的仓储类资产收购者。

  苏世民:在我生涯中可能经历了五六次经济下行,它们在当时看来都很吓人,这次看起来也很极端。我们知道,疫情仍在持续,但医护条件和疫情防控会不断改善。所以,复工是确定的。一旦复工开始,全世界的经济会走向恢复。因此,重要的是要客观审视,首先恢复的会是什么?最后恢复的会是什么?哪些是会调整不会再恢复的?

  黑石在管资产超过5000亿美元,对于私募投资来说,这绝对是一笔巨资。实际上,黑石的资产规模全球最大,其他公司无法比拟。我们的责任是始终为投资人做到最好的业绩,并用我之前讲到的流程,即公开辩论所有的基本假设。这使我们能够在大致做到不亏钱。

  中国的公共卫生体系还将进一步升级,医疗卫生行业有望获得更快增长。因为来自民营和公共部门的投资还将加大。这将涵盖疫苗、创新药、医疗器械、医疗服务等。在更广阔的生命健康领域,我们还将看到不少新的创新和增长。

  当你想清楚会成功的事业,你就果断出手,做出100%到120%的投资承诺。这样你便会成功,而其他人可能熬不过寒冬。

  在当前的金融危机之前,如何走出这次危机还需拭目以待。在我们过去的700笔投资项目中,我们只出现一次灾难性的亏损,这是非常让人震撼的记录。试想你收购了如此多的资产,每一笔交易都需要借大量的资本。700笔投资,只有一笔破产,说明我们还是可以做到不亏钱的。

  沈南鹏:与以往相比,我们正在进入一个充满不确定性的世界。你有什么具体的建议可以给到创业者吗?

  此外是,选择进入成长性的行业。

  3、我们每个人都有自己喜爱而更擅长的事物。如果坚守自己具备天赋的领域,你会发现你的人生会更成功。

  如果你投的是整个领域都表现不错并且未来表现会更好的领域,你就找到了成功之路。如果你投资的是一个你认为挺便宜的但是成长性很差的标的,那么如果出了问题,你就没办法去博得成功。

  沈南鹏:最重要的是围绕科技和创新,包括互联网、人工智能、物联网在内的数字技术正在改造着中国服务业和制造业的方方面面,而在疫情的影响下,这些转型的过程可能会进一步加快。

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  2、如果我们要招人,必须招非常聪明的人。我们必须招诚实正直的人。我们坚信要有高水平的合作。当你把非常有才华的人当作极其重要的人来对待,他们会全身心地为公司的利益付出,因为他们的思想与你保持了统一。

  沈南鹏: 是的,在一个成长型行业里顺风而为,肯定要比顶风前行要好得多。

  过去15年来,沈南鹏创办的红杉资本中国基金投资了近600家企业,涵盖互联网、医疗健康、消费等行业。苏世民则被媒体称为“私募界的巴菲特”,他管理的黑石集团,涉及私募股权基金、房地产基金等。

  会有更多人在网上见面,就像你我的对话一样。所以,这也许会冲击旅游这样的行业,但它对技术行业有利。对于创业者而言,对这样一个新的世界格局,你必须形成自己的观点,了解需求何在,如何筹措资本去投一些未来可能成功的领域。

  直播金句:

  这就是看到大势所趋,就会大胆行动的天性。如果你先于大趋势而动,你大概率是会成功的。大多数人都会被吓得什么都不敢做。

  持续“做强中国”

  4、选择进入成长性的行业。如果你投的是整个领域都表现不错并且未来表现会超越你投资当日表现的领域,你就找到了成功之路。

  苏世民:别亏钱可以比作医生行医立誓时说的“不可伤害病人”。如果你在某些投资上没赚足钱,那没关系。那只是一次失误。如果你亏了投资人的钱,他们就会对你出奇地愤怒,几乎不可能再给你追加资本。所以,你在做决策时,一定要非常谨慎。这并不意味着不承担风险。但是,当你做任何决策的时候,你要认定,你没有在冒风险。

  在成长型行业里顺风而为